Uitspraak Commissie van Beroep | DSI-2004
Misbruik van voorwetenschap, niet-integere handelwijze
Uitspraak Commissie van Beroep DSI d.d. 27 februari 2004
De Commissie van Beroep DSI heeft uitspraak gedaan in een zaak tegen een senior vermogensbeheerder en directeur/fundmanager van een beleggingsfonds. De klacht betrof het handelen in aandelen van twee bedrijven (Bedrijf A en Bedrijf B) op momenten dat de betrokkene beschikte over niet-publieke, koersgevoelige informatie. De commissie oordeelde dat betrokkene bij de aankoop van aandelen Bedrijf A, na een gesprek met de CEO over een op handen zijnde emissie, op zijn minst de schijn van oneerlijk marktgedrag heeft gewekt. Ook bij de verkoop van aandelen Bedrijf B beschikte betrokkene over informatie die niet algemeen bekend was. De commissie benadrukte dat van een leidinggevende in deze positie verwacht mag worden dat hij zich onthoudt van handelen bij twijfel en dat hij de compliance officer raadpleegt.
Uitspraak Commissie van Beroep
De Commissie van Beroep verklaarde de klacht gegrond en legde de maatregel van berisping op. De commissie oordeelde dat betrokkene artikel 7.2.2 van de Gedragscode heeft geschonden, maar zag geen aanleiding voor een zwaardere maatregel omdat niet is gebleken dat betrokkene persoonlijk voordeel heeft nagestreefd.
Artikelen DSI Gedragscode van toepassing: 7.2.2
Koppeling aan DSI Kernprincipes:
- Kernprincipe 10: Handel eerlijk
Het vertrouwen in eerlijke en transparante markten is essentieel; het wekken van de schijn van handelen met voorkennis schaadt dit vertrouwen. - Kernprincipe 3: Gedraag je zorgvuldig
Zorgvuldigheid bij het omgaan met koersgevoelige informatie en het tijdig raadplegen van compliance is cruciaal. - Kernprincipe 1: Neem verantwoordelijkheid
Als leidinggevende had betrokkene extra verantwoordelijkheid om integer te handelen en het goede voorbeeld te geven.
