Uitspraak Tuchtcommissie | DSI 2003-02
Misbruik van voorwetenschap, niet-integere handelwijze
Uitspraak Tuchtcommissie DSI d.d. 4 juni 2003
De Tuchtcommissie DSI heeft uitspraak gedaan in een zaak tegen een senior vermogensbeheerder/fondsmanager. De klacht betrof het handelen in aandelen van Bedrijf A en Bedrijf B op momenten dat verweerder beschikte over niet-publieke, koersgevoelige informatie. In het geval van Bedrijf A had verweerder kort voor de aankoop van aandelen een gesprek met de CEO over een op handen zijnde emissie. Bij Bedrijf B ontving verweerder een brief met aanvullende, niet publiek bekende informatie over de financiële situatie en zekerheden van het bedrijf, waarna hij aandelen verkocht.
De commissie oordeelde dat verweerder door te handelen onder deze omstandigheden in ieder geval de schijn wekte van handelen met voorkennis en onvoldoende zorgvuldig was. Van een senior vermogensbeheerder mag worden verwacht dat hij zich onthoudt van handelen bij twijfel en contact opneemt met de compliance officer. De commissie legde een schorsing van zes maanden op.
Uitspraak Tuchtcommissie
De Tuchtcommissie achtte de klacht gegrond en legde verweerder de maatregel van een schorsing van zes maanden op.
Artikelen DSI Gedragscode van toepassing: 7.1.1, 7.1.5, 7.2.2, 7.2.3
Koppeling aan DSI Kernprincipes:
- Kernprincipe 10: Handel eerlijk
Het vertrouwen in eerlijke en transparante markten is essentieel; het wekken van de schijn van handelen met voorkennis schaadt dit vertrouwen. - Kernprincipe 3: Gedraag je zorgvuldig
Zorgvuldigheid bij het omgaan met koersgevoelige informatie en het tijdig raadplegen van compliance is cruciaal. - Kernprincipe 1: Neem verantwoordelijkheid
Als leidinggevende had verweerder extra verantwoordelijkheid om integer te handelen en het goede voorbeeld te geven.
