Uitspraak Tuchtcommissie | DSI 2009-01

In strijd handelen met beginselen van eerlijk marktgedrag

Uitspraak Tuchtcommissie DSI d.d. 16 juni 2009

Op 16 juni 2009 heeft de Tuchtcommissie DSI uitspraak gedaan in een zaak tegen een voormalig commercieel directeur en aandeelhouder van een financiële instelling. De klacht betrof het structureel verrichten van effectentransacties in strijd met eerlijk marktgedrag, waarbij voorafgaand aan uitzendingen van het televisieprogramma Business Class posities werden ingenomen in kleine fondsen die vervolgens in het programma werden aanbevolen. Zowel voor cliënten als privé werden deze transacties uitgevoerd, en dit gebeurde met kennis van de impact van de aanbevelingen. Verweerder nam als leidinggevende geen maatregelen om misstanden te voorkomen.

Uitspraak Tuchtcommissie

De Tuchtcommissie oordeelde dat deze gedragingen een ernstige schending vormen van de normen van deskundigheid, integriteit en eerlijkheid uit de Gedragscode. Het handelen schaadt het vertrouwen van beleggers in de eerlijkheid van de effectenmarkt en geeft blijk van een ontoelaatbare voorbeeldfunctie. De commissie achtte de klacht gegrond en legde een schorsing van drie jaar op, plus publicatie van de beslissing met naam en toenaam op de website van DSI.

Artikelen DSI Gedragscode van toepassing: 7.1.1, 7.1.2, 7.1.3, 7.1.4, 7.1.5, 7.2.5, 7.3.1, 7.3.2 en 7.3.3

Koppeling aan DSI Kernprincipes:

• Kernprincipe 1: Neem verantwoordelijkheid
  Als leidinggevende had verweerder een voorbeeldfunctie en verantwoordelijkheid om integer te handelen en misstanden te voorkomen.
• Kernprincipe 10: Handel eerlijk
  Het bewust beïnvloeden van marktindicatoren en het handelen op basis van voorkennis is in strijd met eerlijkheid en schaadt het vertrouwen in de sector.